企业生产、采购与销售人员对现金流管理缺乏基本的认识，认为现金流管理是企业财务人员的事情，与自己关系不大。采访中大多数企业很少对现金流量进行预测，因此造成大量的半拉子工程和投产后因无流动资金而停产的项目。有的企业为了维持生产，持续大量地向银行借款，形成固定资产折旧和利息费用同时加大，以致长期亏损，使企业陷入瘫痪状态。

    一方面，把过多资金用于长期项目，致使流动资金补偿不足，几乎全部以流动负债来维持运转，财务风险陡增；另一方面，企业间相互拖欠较为严重，应收账款收不回来，企业支付能力严重匮乏，“三角债”问题始终没有得到根本解决。现金流转不畅又造成了企业高额库存，生产经营无法平稳进行，直接影响到企业的持续经营能力。

    企业对资金需要量及融资风险没有科学认识，盲目认为融到的资金越多越好，从而忽略了资金的使用时间价值和企业资本结构的合理比例，使企业陷入过度负债或借新债还旧债经营的恶性循环之中。

    一些企业对现金流管理缺乏事后控制，并没有从资金的使用、筹集过程上观察出市场动态。因此无法择其优、去其弊，为新的现金流量循环运动提供借鉴。

    鉴于目前企业存在的现金流问题，特提出几点有效模式供参考。

    1．有效地管理现金流

    在过去几年里，有这样一种趋势，市场上评价一个企业的标准主要是依靠其现金流情况或者说更倾向于以他们的收入状况来衡量一个企业的地位。市场参与者广泛的运用企业现金流分析报告在无形之中促进了企业有效、集中地管理现金地的流入和流出。有效的现金流应该试图加速资金的流入，相应的减缓资金的流出。 在跨国企业中，现金流管理的关键在于企业能否在集中化的基础上管理和从全局范围内纵观企业全球的现金流量。现代化计算机技术的发展使得企业司库们对于集中化管理库存、应收帐款和应付帐款变得越来越容易了。从全球角度来看，很多企业的现金流管理仍然具有一定的区域性。例如在欧洲，由于有了SEPA，跨国之间的现金流管理开始变得简单了很多，SEPA规范了跨欧洲市场上的支付模式。而在亚洲的话，对于不同方面的现金管理的程序和体系有着不同的处理方式。例如中国和印度，对于外汇控制方面就比较的严格。

    2．正确地预测现金流

    在现金流管理的过程中，企业首要的任务的是要了解整体现金流的情况以确保企业有足够的资金来偿还债务。现金流的预测还能帮助企业制定合适的投资计划。事实上，一个精确的现金流预测能使得企业现金流管理事半功倍。现金流预测在企业决策上十分有用。它可以帮助企业确定正确的投资期间，合理地分配资金从而使收益最大化。 在企业内，司库们通常能对一个月内的现金流进行准确的预测。如果要准确的预测长期的现金流流量却实属不易，因为期间长、存在很多不确定的因素都是造成长期预测产生偏差的原因。但是长期的现金流预测却能帮助企业在未来的投资中获得更大的收益。 准确的现金流预测还有其他的好处。如果企业对于未来现金流十分有信心的话，那么它就可以在帐户中保留少许资金，将多余资金的投资于高汇报率的业务。同时企业如果能够可靠的知道何时有资金的流入、何时有资金的流出，也可以帮助企业实现内部资金的自给自足，避免向银行融资而支付高额的利息。

    3．合理地分类现金流

    管理和预测现金流是基于企业每天的现金活动。而对现金流进行分类则是基于投资的目的。在准确的预测现金流的基础上，可以将现金流划分为短期、中期和长期。不同的企业由于所处环境，对于现金流的分类往往是不同的。而且由于经营过程中的变化，现金流的分类也会时常随之改变。 短期的现金流又被称为“营运资金”，通常是未来三个月内企业经营所需的资金。企业的营运资金应当确保其的安全性和流动性。中期的现金流被称为“核心资金”，期限在3个月到12个月，一般去满足可预测的现金支出，例如季度或半年的股利分红或是税务支出。核心资金通常能帮助企业避免不时发生资金需求动荡。长期现金流，又称为“战略资金”，并不是投资于企业现有的项目，而是企业一年或以上经营所需的。

    4．规范和完善现金流的各种控制活动

    目前最好的现金预算编制方法就现金收支法，企业通过现金预算的编制全面反映和揭示企业现金流入、现金流出、现金多余或现金不足等内容，并对现金不足部分制定筹措方案，对多余部分制定利用方案。通过现金预算的编制，企业应对本单位面临的风险进行全面审视，从而全面促进各单位管理水平的提高。

    对现金流入、流出的控制应当在分析现金流入、流出各环节的基础上，对关键控制点或关键控制部位进行控制。现金流入、流出的控制包括授权审批、不相容职务分离、文件记录、独立检查等。对企业现金流入、流出的全过程必须由独立于现金流入、流出各事项的单位或部门进行监督检查，保证现金流入、流出的真实和合法。

    对现金资产的控制主要包括接触性控制、相关职务的分离、职工素质控制。对担任库存现金和银行存款等现金性资产管理的人员，应当由作风过硬、诚恳踏实的员工担任应当定期盘点和监督。 包括加大应收账款的回收力度，延缓应付账款支付，保持最优的存货储存量，减少生产经营过程中的无为的浪费。企业对外清理回收款的重点应该是时间较长、风险较高、难度大的应收账款，对内积极清理内部的“三角债”，以加快企业现金周转。

    5． 加强措施防范企业现金流风险

    条件允许的情况下，中小企业应建立独立的风险管理机构，机构的成员主要来自于财务、审计、市场等部门，对企业经营管理所面临的各方面风险均应进行管理和监控。规模较小的企业成立风险管理机构不太可能，但可成立风险管理委员会，定期或不定期地对企业现金流的各种风险进行分析与评估，并提出风险分析报告。 为有效地化解现金流风险对企业生产经营的影响，应当建立现金流风险预警体系，可以使用总资产周转率、应收账款周转率、资产负债率、银行借款总额、银行信用额度等指标构筑现金流风险预警体系模型。当现金流偏离正常状态时，对可能造成损失的条件进行分析和判断，估计风险事件的概率和后果，了解企业可能面临的现金流危机，通过现金流预警系统来动态追踪和识别企业在生产经营过程中忽视或没有觉察出的现金流风险并及时做出预警。

    企业应当对风险进行定量和定性分析。对现金流的定量分析，应根据财务报告和内部信息系统提供的其他专门现金流量资料进行。在进行定量分析的同时，应当进行风险的定性分析，以补充定量分析的不足，而且有时候定性分析比定量分析更有效。企业的专门风险管理人员应结合对现金风险的定量和定性分析，提出专门的分析报告，对现金流风险做出综合评估，提供决策者参考。